https://www.avient.com/sites/default/files/2022-11/AVNT Q3 2022 Earnings Presentation - Website Final.pdf
Purchase price multiple rapidly declining on strength of
business and synergy capture
7
$133
$201
2019PF 2022E
7
Clariant Color EBITDA Growth
Purchase Price Multiple
10.8x
7.0x
6.4x
2019PF 2021 2022E w/ Full
Synergies
(1)
(1)
11.9%
16.3%
2019PF 2022E
EBITDA Margins
(1)
CLARIANT COLOR:
TRANSFORMATIONAL ACQUISITION
($ in millions)
(1) Financial information is pro forma to include a full year of Clariant Color business
SUNBELT PVC Resins DSS
20 Acquisitions
$4.8B Investment
$2.7B of Annual
Revenue
5 Divestments
$2.3B Proceeds
TPE
PP&S
HISTORI C SPECI AL IZATION THROUGH M& A
8
Distribution
DSM Protective
Materials
BOLT-ON AC QUI SITI ON HISTORY
9
Commercial
Resources
Operating Income
($ in millions)
Operating Margins
259
363
At Acquisition 2022E
$40
$139
At Acquisition 2022E
9%
22%
At Acquisition 2022E
Established Acquisitions
(> 7 years)
+ 40% + 248% + 1300 bps
I N V E S T T O G R O W
S P E C I A LT Y T R A N SF O R M ATI O N
T O D A Y
7%
46%
67%
86%
100%
0%
20%
40%
60%
80%
100%
2005 2010 2019 2021 2022 PF
%
o
f
A
d
ju
st
e
d
E
B
IT
D
A
• Commodity JVs
• Distribution
• Performance Products & Solutions
• Specialty Businesses
(1) Adjusted EBITDA is EBITDA excluding corporate costs and special items
(2) Pro forma for the acquisition of Dyneema® and divestiture of Distribution
(1
)
(2)
10
Healthcare
4%
Packaging
8%
Consumer
10%
Building &
Construction
43%
Industrial
15%
Transportation
14%
Energy
4%
Telecom.
2%
2006 2022 Pro Forma
Healthcare
8%
Packaging
23%
Consumer
21%
Building &
Construction
10%
Industrial
15%
Transportation
9%
Energy
4%
Telecom.
4%
Defense
6%
END MAR KET F OCUS ON LESS CYCL IC AL
I ND USTRI ES
11
14.8%
17.6%
21.0%
2018 2020 2022 PF
1.8%
2006
15.3%
16.2%
17.0%
2018PF 2020PF 2022E
CAI
2.7%
2006
SEM
SPEC IA LTY EBI TDA MA RGI N EX PANSION
12
• Portfolio transformation
accelerates growth in less
cyclical, higher margin end
markets
• Investments in our
composites platform
continue to drive margin
expansion
(1) (1)
(1) 2018 and 2020 financial information is pro forma to include a full year of Clariant Color acquisition
PORTFOLIO EVOLUTION OVER THE YEARS
13
Adj.
O P S )
16
Sales Adjusted EBITDA
$818
$823
2021 2022
+ 1%
Adjusted EPS
+ 8% - 3%
(in millions) (in millions)
(+ 9% excluding FX) (+ 18% excluding FX) (+ 5% excluding FX)
Q3 EBITDA BRIDGE
( P R O F O R M A T O TA L C O M PA N Y )
17
Price increases more than
offset raw material and
supply chain impacts
$ millions
CAI:
Price / Mix 68
Inflation (44)
SEM:
Price / Mix 41
Inflation (26)
Net Price Benefit 39
Wage and Energy Inflation (14)
Clariant Color Integration Synergies 6
Incentives, Other Employee Costs 14
FX (11)
Q3 2022 $137
Adjusted
EBITDA
Q3 2021 $ 142
Demand (39)
Q3 2022 SEGMENT PERFORMANCE
18
CAI
$587
$566
Sales
($ in millions)
$93 $93
EBITDA
SEM Pro Forma
$326 $319
Sales
$70
$62
EBITDA
(+ 4% excluding FX)
- 4% - 2%
(+ 5% excluding FX)
Flat
(+ 7% excluding FX)
- 11%
(- 7% excluding FX)
$500
$585
Cont.
Sales EBITDA
Specialty Engineered Materials
Color Additives and Inks
$585M$3,635M
(1)
Transportation
9%
Healthcare
8%
23
C O L O R , A D D I T I V E S & I N K S
2 0 2 2 R E V E N U E | $ 2 . 3 B I L L I O N
US & Canada
35%
EMEA
40%
Asia
20%
Latin America
5%
END MARKET REGION
24
Packaging
33%
Consumer
22%
Healthcare
9%
Industrial
15%
Transportation
8%
Building &
Construction
11%
Telecommunications
1% Energy
1%
Figures represent 2022 full year estimates
S P E C I A L T Y E N G I N E E R E D M A T E R I A L S
2 0 2 2 P R O F O R M A R E V E N U E | $ 1 . 3 B I L L I O N
END MARKET
US & Canada
50%
EMEA
35%
Asia
15%
REGION
25 Figures represent 2022 full year estimates
Packaging
5%
Consumer
19%
Healthcare
8%Industrial
16%
Transportation
10%
Telecommunications
10%
Energy
9%
Defense
15%
Building &
Construction
8%
Packaging
31%
Consumer
28%
Healthcare
8%
Industrial
13%
Building &
Construction
5%
Telecommunications
3%
Energy
2% Defense
1%
Asia
(20% of sales)
Transportation
9%
2 0 2 2 P R O F O R M A AV I E N T R E G I O N A L S A L E S
B Y E N D M A R K E T
Packaging
29%
Consumer
13%
Healthcare
5%
Industrial
17%
Building &
Construction
11%
Energy
5%
Defense
7%
EMEA
(35% of sales)
Transportation
10%
Packaging
14%
Consumer
23%
Healthcare
11%
Industrial
15%
Building &
Construction
12%
Energy
5%
Defense
7%
US &
Canada
(40% of sales)
Transportation
7%
Packaging
49%
Consumer
22%
Healthcare
8%
Industrial
9%
Building &
Construction
6%
Telecommunications
1%
LATAM
(5% of sales)
Transportation
5%
Telecommunications
3%
Telecommunications
6%
Figures represent 2022 full year estimates
Reconciliation of Non-GAAP Financial Measures
(Unaudited)
(Dollars in millions, except for per share data)
Senior management uses comparisons of adjusted net income from continuing operations attributable to Avient shareholders
and diluted adjusted earnings per share (EPS) from continuing operations attributable to Avient shareholders, excluding special
items, to assess performance and facilitate comparability of results.
https://www.avient.com/sites/default/files/2021-05/2021-colormatrix-quick-guide-to-liquid-color_0.pdf
THE MAGIC OF LIQUID COLOR
Liquid color is a uniform dispersion of color pigment or dye into a liquid carrier material.
https://www.avient.com/sites/default/files/2021-05/2021-colormatrix-quick-guide-to-liquid-color.pdf
THE MAGIC OF LIQUID COLOR
Liquid color is a uniform dispersion of color pigment or dye into a liquid carrier material.
https://www.avient.com/sites/default/files/2022-01/Avient Sarl%2C Germany Branch Extract Dec 23 2021.pdf
Handelsregister B des Amtsgerichts Mannheim Nummer der Firma:
Seite 1 von 2
HRB 731450
Nummer
der
Eintragung
a) Firma
b) Sitz, Niederlassung, inländische
Geschäftsanschrift, empfangsberechtigte
Person, Zweigniederlassungen
c) Gegenstand des Unternehmens
Grund- oder
Stammkapital
a) Allgemeine Vertretungsregelung
b) Vorstand, Leitungsorgan, geschäftsführende
Direktoren, persönlich haftende Gesellschafter,
Geschäftsführer, Vertretungsberechtigte und
besondere Vertretungsbefugnis
Prokura a) Rechtsform, Beginn, Satzung oder Gesellschaftsvertrag
b) Sonstige Rechtsverhältnisse
a) Tag der Eintragung
b) Bemerkungen
1 2 3 4 5 6 7
1 a)
PolyOne S.à r.l., Germany Branch
b)
Gaggenau
Geschäftsanschrift:
Adolf-Dambach-Straße 2, 76571 Gaggenau
Zweigniederlassung der "PolyOne S.à r.l."
mit Sitz in Pommerloch / Luxemburg
(Registre de commerce et des sociétés
B226205)
c)
Den Vertrieb und den Großhandel von
Fertigerzeugnissen, die unter anderem aus
ein- und mehrschichtigen
thermoplastischen Platten,
Polymermischungen und Farbkonzentraten
sowie klaren thermogeformten
Kunststoffbehältern bestehen, wobei die
Tätigkeiten für die das Gesetz besondere
Qualifikationen oder Erlaubnisse
vorschreibt, die von der
Zweigniederlassung nicht erfüllt oder
gehalten werden, ausdrücklich
ausgeschlossen sind.
12.000,00
EUR
a)
Jeder Geschäftsführer vertritt einzeln.
a)
10.09.2018
Kretzler
2 b)
Bestellt als
Geschäftsführer:
Fielding, Gary J., Chesire / Vereinigtes
Königreich, *20.09.1963
Bestellt als
Geschäftsführer:
Potoczny, Zaneta Gabriela, Mersch / Luxemburg,
*17.10.1974
Ausgeschieden als
Geschäftsführer:
Machin, Geneviéve Elizabeth, Luxemburg /
Luxemburg, *31.03.1972
a)
17.03.2020
Knauf
Abruf vom 27.12.2021 17:13
Handelsregister B des Amtsgerichts Mannheim Nummer der Firma:
Seite 2 von 2
HRB 731450
Nummer
der
Eintragung
a) Firma
b) Sitz, Niederlassung, inländische
Geschäftsanschrift, empfangsberechtigte
Person, Zweigniederlassungen
c) Gegenstand des Unternehmens
Grund- oder
Stammkapital
a) Allgemeine Vertretungsregelung
b) Vorstand, Leitungsorgan, geschäftsführende
Direktoren, persönlich haftende Gesellschafter,
Geschäftsführer, Vertretungsberechtigte und
besondere Vertretungsbefugnis
Prokura a) Rechtsform, Beginn, Satzung oder Gesellschaftsvertrag
b) Sonstige Rechtsverhältnisse
a) Tag der Eintragung
b) Bemerkungen
1 2 3 4 5 6 7
3 a)
Firma geändert; nun:
Avient S.à r.l., Germany Branch
b)
Daten der Hauptniederlassung geändert;
nun:
Zweigniederlassung der "Avient S.à r.l." mit
Sitz in Pommerloch / Luxemburg (Registre
de commerce et des sociétés B226205)
b)
Ausgeschieden als
Geschäftsführer:
Fielding, Gary J., Chesire / Vereinigtes
Königreich, *20.09.1963
Bestellt als
Geschäftsführer:
Merklein, Norbert, Kronberg im Taunus,
*03.05.1964
a)
Der geänderte Gesellschaftsvertrag der Hauptniederlassung
wurde zum Handelsregister eingereicht.
https://www.avient.com/sites/default/files/2022-01/NAI_1525166563_1_Poland_8B.d_Extract %28new name branch%29.PDF
SOCIETE A RESPONSABILITE LIMITEE
5.Nazwa rejestru, numer w rejestrze,
określenie ogranu prowadzącego rejestr i
przechowującego akta przedsiębiorcy
zagranicznego
REGISTRE DE COMMERCE ET DES SOCIETES B226205 LUXEMBOURG BUSINESS REGISTERS G.I.E.
6.Prawo państwa właściwego dla
przedsiębiorcy zagranicznego, jeśli
przedsiębiorca nie podlega prawu jednego z
państw członkowskich UE lub EFTA - stron
umowy o EOG
WIELKIE KSIĘSTWO LUKSEMBURGA
7.Dane o wcześniejszej rejestracji ------
8.Czy przedsiębiorca prowadzi działalność
gospodarczą z innymi podmiotami na
podstawie umowy spółki cywilnej?
Podrubryka 1
Dane osób wchodzących w skład organu
1 1.Nazwisko / Nazwa lub firma KRONIMUS
2.Imiona HOLGER HANS
3.Funkcja w organie reprezentującym ZARZĄDZAJĄCY
2 1.Nazwisko / Nazwa lub firma PALM
2.Imiona CHRISTOPH
3.Funkcja w organie reprezentującym ZARZĄDZAJACY
3 1.Nazwisko / Nazwa lub firma POTOCZNY
2.Imiona ŻANETA GABRIELA
3.Funkcja w organie reprezentującym ZARZĄDZAJACY
4 1.Nazwisko / Nazwa lub firma MERKLEIN
2.Imiona NORBERT
3.Funkcja w organie reprezentującym ZARZĄDZAJĄCY
Rubryka 2 Organ nadzoru
Brak wpisów
Rubryka 3 Prokurenci
Brak wpisów
Rubryka 4 Osoby reprezentujące zagranicznego przedsiębiorcę w oddziale
1 1.Nazwisko DROJMA
2.Imiona KAMIL RAFAŁ
Strona 2 z 5
3.Numer PESEL 85072613192
4.Funkcja w oddziale
Dział 3
Rubryka 1 Przedmiot działalności
1.Przedmiot przeważającej działalności
przedsiębiorcy
1 20, 12, Z, PRODUKCJA BARWNIKÓW I PIGMENTÓW
2.Przedmiot pozostałej działalności
przedsiębiorcy
1 20, 16, Z, PRODUKCJA TWORZYW SZTUCZNYCH W FORMACH PODSTAWOWYCH
2 22, 2, , PRODUKCJA WYROBÓW Z TWORZYW SZTUCZNYCH
3 22, 22, Z, PRODUKCJA OPAKOWAŃ Z TWORZYW SZTUCZNYCH
4 22, 23, Z, PRODUKCJA WYROBÓW DLA BUDOWNICTWA Z TWORZYW SZTUCZNYCH
5 22, 29, Z, PRODUKCJA POZOSTAŁYCH WYROBÓW Z TWORZYW SZTUCZNYCH
6 22, 21, Z, PRODUKCJA PŁYT, ARKUSZY, RUR I KSZTAŁTOWNIKÓW Z TWORZYW SZTUCZNYCH
7 70, 22, , POZOSTAŁE DORADZTWO W ZAKRESIE PROWADZENIA DZIAŁALNOŚCI
GOSPODARCZEJ I ZARZĄDZANIA
8 68, 10, Z, KUPNO I SPRZEDAŻ NIERUCHOMOŚCI NA WŁASNY RACHUNEK
9 68, 20, Z, WYNAJEM I ZARZĄDZANIE NIERUCHOMOŚCIAMI WŁASNYMI LUB DZIERŻAWIONYMI
Rubryka 2 Wzmianki o złożonych dokumentach
Rodzaj dokumentu Nr kolejny w
polu
Data złożenia Za okres od do
1.Wzmianka o złożeniu
rocznego sprawozdania
finansowego
1 20.02.2020 OD 11.09.2018 DO 31.12.2018
2 21.07.2021 OD 01.01.2019 DO 31.12.2019
3 10.09.2021 OD 01.01.2020 DO 31.12.2020
2.Wzmianka o złożeniu opinii
biegłego rewidenta /
sprawozdania z badania
rocznego sprawozdania
finansowego
1 ***** OD 01.01.2019 DO 31.12.2019
2 ***** OD 01.01.2020 DO 31.12.2020
3.Wzmianka o złożeniu uchwały
lub postanowienia o
zatwierdzeniu rocznego
sprawozdania finansowego
1 ***** OD 01.01.2019 DO 31.12.2019
2 ***** OD 11.09.2018 DO 31.12.2018
Rubryka 3
Brak wpisów
Rubryka 4 Przedmiot działalności statutowej organizacji pożytku publicznego
Brak wpisów
Rubryka 5 Informacja o dniu kończącym rok obrotowy
1.Dzień kończący pierwszy rok obrotowy, za
który należy złożyć sprawozdanie finansowe
31.12.2018
Strona 3 z 5
Dział 4
Rubryka 1 Zaległości
Brak wpisów
Rubryka 2 Wierzytelności
Brak wpisów
Rubryka 3 Informacje o oddaleniu wniosku o ogłoszenie upadłości na podstawie art. 13 ustawy z 28 lutego 2003 r.
Brak wpisów
Rubryka 4 Umorzenie prowadzonej przeciwko podmiotowi egzekucji z uwagi na fakt, że z egzekucji nie uzyska się
sumy wyższej od kosztów egzekucyjnych
Brak wpisów
Dział 5
Nie dotyczy
Dział 6
Rubryka 1 Likwidacja
Brak wpisów
Rubryka 2 Informacje o rozwiązaniu lub unieważnieniu podmiotu
Brak wpisów
Rubryka 3 Zarząd komisaryczny
Brak wpisów
Rubryka 4 Informacja o połączeniu, podziale lub przekształceniu
Brak wpisów
Rubryka 5 Informacja o postępowaniu upadłościowym
Brak wpisów
Rubryka 6 Informacja o postępowaniu układowym
Brak wpisów
Rubryka 7 Informacje o postępowaniach restrukturyzacyjnych lub o przymusowej restrukturyzacji dotyczące oddziałów
przedsiębiorstw zagranicznych
Strona 4 z 5
Brak wpisów
Rubryka 8 Informacja o zawieszeniu działalności gospodarczej
Brak wpisów
data sporządzenia wydruku 23.12.2021
adres strony internetowej, na której są dostępne informacje z rejestru: ekrs.ms.gov.pl
Strona 5 z 5
https://www.avient.com/sites/default/files/2021-09/certificate-of-change-of-name-avient-singapore-pte-ltd.pdf
COMPANIES ACT 2016
AVIENT SINGAPORE PTE LTD
TEL : 03-2299 4400 FAX : 03-2299 4411
MENARA SSM@SENTRAL, NO.7, JALAN STESEN SENTRAL 5, KUALA LUMPUR SENTRAL, 50470 KUALA LUMPUR.
https://www.avient.com/sites/default/files/308837_en_46388.pdf
View PDF
The SQS herewith attests that the organisation named below has a management system that meets the requirements of
the normative base mentioned.
7
0
0
1
_1
/A
p
ri
l
2
0
2
2
/V
er
si
o
n
2
.0
Certificate
Avient Colorants Spain S.A.
https://www.avient.com/sites/default/files/2023-03/Versaflex - Pallet Non-slip Strips- Application Snapshot.pdf
PA L L E T
M A N U FAC T U R E R
N O N - S L I P S T R I P S
• Improve top deck coefficient of friction
• Chemically bond to HDPE and extrude at lower
temperatures
• Durability to withstand 7-10 year product lifespan
• Provided onsite technical support to incorporate
a secondary material in the existing
manufacturing process
• Shortened the product development life cycle
by quickly providing a durable material within
our existing product portfolio that improved grip
• Ensured supply continuity to ease concerns
• Trusted provider of sustainable rigid, elastomer,
and color polymer solutions to enable product
innovation
Versaflex™ TPE Formulation
KEY REQUIREMENTS
WHY AVIENT?
https://www.avient.com/sites/default/files/2024-12/Certificate ISO 22000_Tangerang.pdf
View PDF
The SQS herewith attests that the organisation named below has a management system that meets the requirements of
the normative base mentioned.
7
0
0
1
_1
/A
p
ri
l
2
0
2
2
/V
er
si
o
n
2
.0
Certificate
P.T.
https://www.avient.com/sites/default/files/2020-11/investing-in-avient_0.pdf
& Canada
49%
Europe
25%
Asia
17%
Latin America
9%
SEGMENT, END MARKET AND GEOGRAPHY
5
GEOGRAPHY REVENUESEGMENT FINANCIALS
Consumer
23%
Packaging
21%Industrial
15%
Wire & Cable
7%
Building &
Construction
6%
Electrical &
Electronics
4%
END MARKET REVENUE
Transportation
9%
Healthcare
15%
All data reflects 2020 estimate and Pro forma for acquisition of the Clariant Masterbatch business
W H Y AV I E N T W I N S
7
Deep Customer Relationships
& Application Know-How
Superior Design Capabilities
& Advanced Analytics
Global Footprint Strategically
Aligned to Serve Customers
We iterate fast and often.
37
24
10
36
• U.S. and Canada
• Latin America
• Europe, Middle East & Africa
• Asia
We produce locally, serve globally.
Whether
an additional line at an existing
manufacturing plant, or a new
facility in a growing region, we
ramp-up quickly and cost-efficiently.
17
Capex / Revenue
2021E (%)
Source: Bloomberg market data as of November 9, 2020
AV I E N T I S A S S E T L I G H T
Avient Specialty
Formulators
Other
Chemical/Specialty
Companies
2
3 2 2 3 3
3
6
3 4
5 5 5 5
5 6 6
7
7
9
24
A
v
ie
n
t
A
v
ie
n
t
(E
x
c
l.